pts20220801031 Handel/Dienstleistungen, Unternehmen/Wirtschaft

Traton meldet durchwachsenes Q2 inmitten eines herausfordernden und volatilen Umfelds

AlsterResearch bekräftigt Kaufen-Empfehlung mit reduziertem Kursziel von 24,00 EUR


Hamburg (pts031/01.08.2022/15:05)

Tratons finanzielle Leistung im 2. Quartal 2022 war gemischt. Das Umsatzwachstum und die bereinigte EBIT-Marge übertrafen die Schätzungen der Analysten und zeigten eine starke Widerstandsfähigkeit gegenüber den Herausforderungen durch Lieferkettenunterbrechungen und Kosteninflation. Der Auftragseingang blieb jedoch deutlich hinter den Konsensschätzungen zurück, da der Konzern aufgrund von Lieferverzögerungen im Zusammenhang mit Engpässen bei Halbleitern und Kabelbäumen bewusst weniger Aufträge annahm. Das Book-to-Bill-Verhältnis sank in Q2 2022 auf 1,0x gegenüber 1,4x im Q1 2022.

Trotz des durchwachsenen Quartals behielt das Unternehmen seine Prognose für das Geschäftsjahr 2022 weitgehend unverändert bei, was angesichts der anhaltenden wirtschaftlichen und geopolitischen Bedenken beruhigend ist. Die Analysten von AlsterResearch sind der Ansicht, dass die Übernahme von Navistar, die Zugang zum riesigen US-Markt und Synergien zwischen Tratons Marken verschafft hat, einen zusätzlichen Geschäftsimpuls verspricht. Die Analysten von AlsterResearch halten an ihrer Kaufempfehlung für die Aktie fest. Allerdings reduzieren sie ihr Kursziel auf 24,00 EUR (alt: 27,00 EUR).

Die komplette Studie kann hier abgerufen werden: https://www.research-hub.de/companies/research/Traton%20SE

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