Home24: Schwaches Q2 angesichts nachlassender Konsumnachfrage
AlsterResearch senkt Kursziel von 10,60 EUR auf 8,40 EUR
Hamburg (pts034/17.08.2022/12:25)
Die Q2-22-Ergebnisse von home24 wurden durch die schwache Verbrauchernachfrage inmitten von Inflationssorgen und geopolitischen Unsicherheiten beeinträchtigt. Der Umsatz sank im Jahresvergleich um 9 % und das bereinigte EBITDA brach sogar um 59 % ein. Entgegen früheren Erwartungen rechnet das Management nicht mehr mit einer wesentlichen Verbesserung der Nachfrage im H2 22. Es hat daher die Umsatzwachstumsprognose für 2022 gesenkt, während die Prognose für die EBITDA-Marge bestätigt wurde. Dennoch könnten Synergien aus der abgeschlossenen Übernahme von Butlers und Fortschritte bei anderen strategischen Initiativen die Ergebnisse etwas abfedern.
In Anbetracht des schwierigen Ausblicks senken die Experten von AlsterResearch die Schätzungen und das Kursziel auf EUR 8,40 (EUR 10,60), was im Vergleich zum aktuellen Aktienkurs immer noch eine Kaufen-Empfehlung rechtfertigt. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/home24%20SE
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