Hedge-Fonds nehmen Schwellenländer ins Visier

Der Erfolg, den Hedge-Fonds in den vergangenen Jahren verbuchen konnten, hat nun dazu geführt, dass sich Investoren nach neuen Strategien umsehen müssen, um über dem Marktdurchschnitt liegende Renditen zu lukrieren. Das lässt immer mehr Anleger auf Schwellenländer ausweichen, die jedoch auch mit hohem Risiko behaftet sind, wie das Handelsblatt berichtet. Denn Strategien wie Long/Short-Equity funktionieren durch ihre große Popularität nicht mehr wie gewünscht. Die Grundlage wäre dabei der gleichzeitige Kauf von über- beziehungsweise unterbewerteten Aktien und damit die Ausnutzung ineffizienter Märkte. Da nun aber Anleger verstärkt auf dieselben Aktien setzen, erhöht dies die Effizienz der Märkte und macht die Strategie wirkungslos. Das Ausnutzen von ineffizienten Märkten in Schwellenländern könnte zumindest eine kurzfristige Lösung für dieses Problem sein.