conwert Immobilien Invest SE: conwert nach neun Monaten auf Rekordniveau

Wien (pta009/23.11.2016/08:10 UTC+1) -
+ FFO I um 62,0 % auf Neun-Monats-Rekordwert von 61,8 Mio EUR erhöht
+ Nettoergebnis steigt um 45,4 % auf 99,7 Mio EUR
+ Verkäufe im Nicht-Kernbereich von über 500 Mio EUR im Gesamtjahr erwartet
+ FFO I Guidance für 2016 auf rund 80 Mio EUR erhöht

Die im österreichischen ATX gehandelte conwert Immobilien Invest SE (conwert) erwirtschaftete in den ersten neun Monaten 2016 Rekordwerte bei allen relevanten Kennzahlen. Der FFO I (Funds from Operations vor Verkauf und Einmaleffekten), die wichtigste operative Kenngröße von conwert, wurde gegenüber dem Vorjahr um 62,0 % auf 61,8 Mio EUR gesteigert (1-9/2015: 38,1 Mio EUR). Das Konzernergebnis nach Ertragsteuern (Nettoergebnis) verbesserte conwert um 45,4 % auf 99,7 Mio EUR (1-9/2015: 68,6 Mio EUR). Die Umsatzerlöse legten um 18,1 % auf 347,9 Mio EUR zu (1-9/2015: 294,6 Mio EUR). Verantwortlich für diese erfolgreiche Entwicklung waren eine unverändert starke operative Performance, große Fortschritte beim Verkauf der Immobilien im Nicht-Kernbereich sowie Wertsteigerungen des Immobilienportfolios.

CEO Dr. Wolfgang Beck zeigt sich mit dem Ergebnis zufrieden: "Die Rekordzahlen der ersten neun Monate belegen, dass wir bei der Umsetzung unserer Wertsteigerungsstrategie exzellent vorankommen. Wir haben mit aktivem Asset Management unsere Durchschnittsmieten gesteigert und den Leerstand reduziert. Bei den Kosten haben wir im operativen Geschäft und auf der Finanzierungsseite weitere Einsparungen erzielt. Mit dem jüngsten Verkauf eines Gewerbeimmobilienportfolios liegen wir auch bei Verkäufen aus dem Nicht-Kernportfolio über Plan, sodass wir im Gesamtjahr unsere eigenen Verkaufsziele deutlich übertreffen werden. Für das Jahr 2016 gehen wir daher weiterhin von einem Rekordjahr aus und erhöhen unsere Guidance für den FFO I auf rund 80 Mio EUR."

Deutliche Verbesserungen im operativen Geschäft
conwert profitierte weiterhin von einer starken operativen Performance. Die Leerstandsrate ging im Kernbereich Wohnen im Jahresvergleich von 4,5 % auf 3,4 % zurück. Die Mieteinnahmen stiegen auf Like-for-Like Basis im Kernportfolio gegenüber dem Vorjahr um 2,7 %. Aufgrund dieser Verbesserungen lag das Net Rental Result (NRR) trotz des verkaufsbedingt kleineren Immobilienportfolios mit 107,0 Mio EUR in etwa auf dem Vorjahreswert (1-9/2015: 111,8 Mio EUR). Die NRR-Marge stieg auf 66,8 % (1-9/2015: 65,7 %); auf bereinigter Basis sogar auf 89,5 % (1-9/2015: 87,4 %).

Die operativen Erfolge im Asset Management sowie eine grundsätzlich positive Marktentwicklung führten zu einem Nettoergebnis aus der Wertänderung des Immobilienportfolios in Höhe von 112,7 Mio EUR (1-9/2015: 57,0 Mio EUR). Das Betriebsergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) stieg um 32,7 % auf 189,6 Mio EUR (1-9/2015: 142,9 Mio EUR).

Der starke Anstieg der Umsatzerlöse wurde von der konsequenten Portfoliooptimierung getragen. conwert erzielte im Berichtszeitraum Verkaufserlöse in Höhe von 182,2 Mio EUR (1-9/2015: 118,9 Mio EUR). Dabei entfielen 166,7 Mio EUR (1-9/2015: 97,5 Mio EUR) auf das Nicht-Kernportfolio. Die Vermietungserlöse gingen in den ersten neun Monaten auf Grund der Verkäufe leicht auf 160,3 Mio EUR zurück (1-9/2015: 170,2 Mio EUR).

Bilanzstruktur deutlich gestärkt, Verbindlichkeiten abgebaut
Die Bilanzstruktur und die Finanzierungsseite wurden in den ersten neun Monaten 2016 deutlich gestärkt. So gingen die cash-wirksamen Finanzierungskosten im Vergleich zur Vorjahresperiode von (46,8) Mio EUR auf nunmehr (23,5) Mio EUR zurück. Der cash-wirksame Finanzierungszinssatz sank deutlich auf nur mehr 2,06 % (1-9/2015: 3,55 %). Das ausgewiesene Finanzergebnis war dagegen von nicht-cash-wirksamen Effekten aus den verbliebenen Swaps belastet und belief sich auf (62,6) Mio EUR (1-9/2015: (59,0) Mio EUR).

Der Loan-to-Value (LTV) - Verschuldungsgrad bezogen auf das Immobilien-vermögen - wurde weiter gesenkt und lag zum 30. September 2016 bei 43,1 % (31.12.2015: 49,2 %). Die Eigenkapitalquote stieg deutlich auf 48,7 % (31.12.2015: 43.7 %). Diese positiven Entwicklungen der Bilanzstruktur wurden durch den Abbau von Fremdkapitalverbindlichkeiten und die Wandlung einer Wandelanleihe erreicht.

Ausblick: Rekordjahr erwartet
conwert wird die Optimierung der Bewirtschaftung des Immobilienbestands, die Hebung von Mietpotentialen sowie die weitere Reduktion des Leerstands im vierten Quartal 2016 konsequent fortsetzen. Aufgrund des bereits fixierten Verkaufs eines Großteils der Gewerbeimmobilien in Österreich und Deutschland zum Ende des Jahres 2016 geht conwert davon aus, die ursprüngliche Guidance bei Verkäufen aus dem Nicht-Kernportfolio im Ausmaß von 300-350 Mio EUR mit einem voraussichtlichen Verkaufsumsatz von über 500 Mio EUR deutlich zu übertreffen. conwert erwartet aufgrund dieser starken operativen Entwicklung ein neues Rekordjahr und konkretisiert den Ausblick: Die Guidance für den FFO I (vor Verkaufsergebnis und Einmaleffekten) wird von bisher mehr als 75 Mio EUR auf rund 80 Mio EUR erhöht.

conwert prüft das am 17. November veröffentlichte Übernahmeangebot von Vonovia derzeit gemäß übernahmerechtlichen Bestimmungen. Der Verwaltungsrat wird seine abschließende Empfehlung dazu voraussichtlich am 1. Dezember 2016 bekannt geben.

Der Finanzbericht 1-9/2016 der conwert Immobilien Invest SE steht auf der Webseite http://www.conwert.com zur Verfügung.

Unternehmenskennzahlen		1-9/2016	1-9/2015	Änderung	1-12/2015
Vermietungserlöse	Mio EUR	160,3	170,2	-5,8 %	226,1
Veräußerungserlöse	Mio EUR	182,2	118,9	53,3 %	272,6
Dienstleistungserlöse	Mio EUR	5,4	5,5	-2,8 %	7,7
Umsatzerlöse gesamt	Mio EUR	347,9	294,6	18,1 %	506,4
Ergebnis vor Zu- und Abschreibungen (EBITDA)	Mio EUR	78,2	86,9	-10,0 %	116,6
Betriebsergebnis (EBIT)	Mio EUR	189,6	142,9	32,7 %	181,3
Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT)	Mio EUR	127,0	83,9	51,3 %	100,7
Konzernergebnis nach Steuern 1)	Mio EUR	99,7	68,6	45,4 %	83,3
Funds from Operations vor Verkaufsergebnis (FFO I) 2)	Mio EUR	61,8	38,1	62,0 %	53,4
Funds from Operations nach Verkaufsergebnis (FFO II) 3)	Mio EUR	60,6	43,4	39,6 %	64,8
Net Rental Result (NRR)	Mio EUR	107,0	111,8	-4,2 %	148,8
NRR-Marge	%	66,8	65,7	1,1 PP	65,8
Bereinigte NRR-Marge 4)	%	89,5	87,4	2,1 PP	87,2
Unverwässertes Ergebnis je Aktie 5)	EUR	1,00	0,77	29,5 %	0,95
Verwässertes Ergebnis je Aktie 5)	EUR	0,94	0,69	37,3 %	0,85
FFO I 2) je Aktie 5)	EUR	0,67	0,46	45,5 %	0,64
Finanzergebnis	Mio EUR	(62,6)	(59,0)	6,2 %	(80,6)

1) Nachträgliche Anpassung der Eigenkapitalverteilung auf Mehrheits- und Minderheitsgesellschafter aufgrund der Neuverteilung einer Kapitalreserve gemäß IAS 8.41
2) FFO I: Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) - Differenz zw. Verkaufs- und Buchwert der verkauften Immobilien + operativer Aufwand Verkaufsergebnis -/+ Immobilien-Bewertungsergebnis + Abschreibungen und außerplanmäßige Wertminderungen + unbare Teile des Finanzergebnisses und andere unbare Kosten + Einmaleffekte - liquiditätswirksame Steuern auf das Vermietungsergebnis
3) FFO II: FFO I + Differenz zwischen Verkaufs- und Buchwert der verkauften Immobilien - Aufwendungen des Verkaufsergebnisses
4) Bereinigte NRR-Marge: Marge auf die Netto-Vermietungserlöse (Vermietungserlöse abzüglich weiterverrechenbare Betriebskosten)
5) basierend auf der durchschnittlichen Anzahl ausstehender Aktien, abzgl. eigener Aktien

Bilanzkennzahlen		30.09.2016	31.12.2015 angepasst 1)	Änderung
Bilanzsumme	Mio EUR	2.917,7	2.886,1	1,1 %
Langfristige Kreditverbindlichkeiten	Mio EUR	982,7	1.028,2	-4,4 %
Kurzfristige Kreditverbindlichkeiten	Mio EUR	228,5	246,3	-7,2 %
Eigenkapital	Mio EUR	1.419,8	1.260,6	12,6 %
Eigenkapitalquote	%	48,7	43,7	11,4 %
Gearing	%	62,2	107,8	-42,3 %
Unverwässerter EPRA NAV je Aktie	EUR	15,92	15,61	1,9 %

1) Nachträgliche Anpassung der Eigenkapitalverteilung auf Mehrheits- und Minderheitsgesellschafter aufgrund der Neuverteilung einer Kapitalreserve gemäß IAS 8.41

Immobilienkennzahlen		30.09.2016	30.09.2015	Änderung	31.12.2015
Mieteinheiten	Anz.	27.902	29.663	-5,9 %	27.494
Stellplätze	Anz.	10.654	12.346	-13,7 %	11.386
Gesamtnutzfläche	m^2	2.140	2.338	-8,4 %	2.175.867
Immobilienvermögen	Mio EUR	2.752,9	2.802,2	-1,8 %	2.692,3
Leerstandsrate	%	6,7	8,7	-22,6 %	6,6
ø Miete	EUR/m^2/M.	6,37	6,39	-0,4 %	6,42
L-f-L Mietwachstum
(% yoy)	%	0,3	1,4	-78,6 %	1,4

(Ende)