Erste Group Bank AG: Trotz Nettoverlust von EUR 929,7 Mio zum Halbjahr erhöhte sich Kernkapitalquote

Kreditqualität hat sich verbessert

Wien (pta010/31.07.2014/07:30 UTC+2) Finanzzahlen im Vergleich (Tabelle siehe pdf)

Highlights
GuV-Zahlen: H1 2014 verglichen mit H1 2013, Bilanzzahlen: 30. Juni 2014 verglichen mit 31. Dezember 2013

Der Zinsüberschuss ging auf EUR 2.243,6 Mio zurück (EUR 2.339,9 Mio), was im Wesentlichen auf das anhaltend niedrige Marktzinsniveau sowie Währungseffekte zurückzuführen war. Angestiegen sind hingegen der Provisionsüberschuss, begünstigt durch das Wertpapiergeschäft, auf EUR 907,0 Mio (EUR 894,1 Mio), sowie das Handels- und Fair Value-Ergebnis auf EUR 138,0 Mio (EUR 103,6 Mio). Die Betriebserträge beliefen sich damit auf EUR 3.421,7 Mio (-1,8%; EUR 3.483,0 Mio).

Der Verwaltungsaufwand sank, vornehmlich bedingt durch einen Rückgang im Personalaufwand, um 3,3% auf EUR 1.896,4 Mio (EUR 1.960,2 Mio). Daraus resultierte ein Betriebsergebnis von EUR 1.525,3 Mio (+0,2%; EUR 1.522,7 Mio) und eine verbesserte Kosten-Ertrags-Relation von 55,4% (56,3%).

Die Wertberichtigungen für nicht erfolgswirksam zum Fair Value bilanzierte finanzielle Vermögenswerte (netto) stiegen trotz der Anfang Juli angekündigten gestiegenen Risikokostenerwartung für 2014 nur moderat um 1,5% auf EUR 796,1 Mio bzw. 125 Basispunkte des durchschnittlichen Kundenkreditbestands (EUR 784,3 Mio bzw. 120 Basispunkte). Das ist darauf zurückzuführen, dass wesentliche Teile der rumänischen Risikokosten im Zusammenhang mit dem Verkauf der Not leidenden Kredite erst im zweiten Halbjahr anfallen werden. Darüber hinaus sind zunächst EUR 130,3 Mio der Risikokosten, die die Erste Group aus dem Anfang Juli von der ungarischen Regierung beschlossenen Konsumentenkredit-Gesetz erwartet, in der Position sonstiger betrieblicher Erfolg verbucht worden. Die NPL-Quote ging bei stabilem Kundenkreditvolumen im zweiten Quartal 2014 auf 9,4% (9,6%) zurück. Die NPL-Deckungsquote verbesserte sich auf 64,0% (63,1%).

Der sonstige betriebliche Erfolg belief sich auf EUR -1.271,8 Mio (EUR -377,6 Mio). Hauptverantwortlich dafür waren Abschreibungen immaterieller Vermögenswerte von insgesamt EUR 956,4 Mio. Neben rumänischen immateriellen Vermögenswerten von EUR 854,2 Mio - darin inkludiert sind der gesamte noch verbliebene Firmenwert (EUR 319,1 Mio), die Marke (EUR 294,6 Mio) und der Kundenstock (EUR 176,1 Mio) sowie sonstige immaterielle Vermögenswerte (EUR 64,4 Mio) - wurden zum Kroatien-Geschäft zählende Firmenwerte abgeschrieben. Signifikant blieben mit EUR 154,1 Mio (EUR 184,7 Mio) die Banken- und Transaktionssteuern: EUR 63,2 Mio (EUR 83,3 Mio) in Österreich, EUR 20,7 Mio (EUR 21,0 Mio) in der Slowakei sowie EUR 70,1 Mio (EUR 80,4 Mio) in Ungarn (inkludiert die gesamte ungarische Bankensteuer von EUR 47,9 Mio für 2014).

Steuern vom Einkommen stiegen auf EUR 335,6 Mio. Dies war auf eine negative Veränderung bei den latenten Steuern (netto) von EUR 164,2 Mio zurückzuführen. Das den Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnende Periodenergebnis belief sich auf EUR -929,7 Mio (EUR 302,2 Mio), wovon EUR 489,7 Mio auf Steueraufwand entfielen.

Das gesamte Eigenkapital nach IFRS sank auf EUR 14,1 Mrd (EUR 14,8 Mrd). Das harte Kernkapital (CET 1, aktuell) stieg auf EUR 11,5 Mrd, nach EUR 11,2 Mrd (Basel 2.5). Die risikogewichteten Aktiva (aktuell) blieben bei EUR 98,0 Mrd (EUR 97,9 Mrd) unverändert. Die harte Kernkapitalquote (CET1, aktuell) verbesserte sich auf 11,7%, nach 11,4% (Basel 2.5), die Eigenmittelquote (Basel 3, aktuell) erhöhte sich auf 16,5%, nach 16,3% (Basel 2.5).

Die Bilanzsumme belief sich auf EUR 198,4 Mrd (EUR 200,1 Mrd). Die Kundenkredite (netto) blieben mit EUR 120,0 Mrd (EUR 119,9 Mrd) stabil. Das Kredit-Einlagen-Verhältnis lag bei 99,8% (98,0%).
Ausblick
Die Erste Group bestätigt den am 3. Juli 2014 für 2014 und 2015 gegeben Ausblick wie folgt:

* Für das geografische Segment Rumänien: eine volle Normalisierung der Risikokosten bei 100-150 Basispunkten der durchschnittlichen Brutto-Kundenforderungen ab 2015, einhergehend mit einem beschleunigten NPL-Abbau (minus ca. EUR 800 Mio oder 25% i.V. zum Jahresende 2013) schon in 2014; einen signifikanten Anstieg in der NPL-Deckungsquote; aufgrund eines geringeren Unwinding-Effekts auf den Zinsüberschuss, ein niedrigeres, aber nachhaltiges Betriebsergebnis;

* Für das geografische Segment Ungarn: eine graduelle Normalisierung der Risikokosten bei 150-200 Basispunkten (bis 2016) der durchschnittlichen Brutto-Kundenforderungen unter der Annahme, dass alle Regierungsmaßnahmen 2014 abgeschlossen werden; aufgrund eines niedrigeren Zinsüberschusses ein niedrigeres, aber nachhaltiges Betriebsergebnis

* Für die Erste Group (konsolidiert):
* Ein Gruppen-Betriebsergebnis, das trotz stabiler operativer Trends durch die niedrigeren Betriebsergebnisse in Rumänien und Ungarn
belastet wird, und damit leicht unter dem für 2014 prognostizierten Wert liegen wird;
* Risikokosten zwischen EUR 2,1-2,4 Mrd, je nachdem, ob der Verlust aus dem ungarischem Konsumentenkredit-Gesetz in Wertberichtigungen
oder im sonstigen betrieblichen Erfolg verbucht wird.
* Einen Nettoverlust von EUR 1,4-1,6 Mrd für 2014;
* Eine CET 1-Quote (final, auf Basis jetzt gültiger Definitionen) von ca. 10,0% zum Jahresende;
* Ein stark verbessertes Betriebsergebnis nach Risikovorsorgen und Nettoergebnis
(ROTE: 8-10%) in 2015, trotz weiterhin unverhältnismäßiger Bankensteuern.

Präsentation der Ergebnisse - Audiowebcast und Telefonkonferenz für Analysten

Datum Donnerstag, 31. Juli 2014
Zeit 9.00 Uhr Wien / 8.00 Uhr London / 3.00 Uhr New York

Audio-Übertragung www.erstegroup.com/ir
Die Präsentation erfolgt in englischer Sprache.

Einwahl für Analysten UK: +44 (0) 20 3427 1910
US: +1 877 280 2296
Confirmation Code 9166232

Aufzeichnung Wird unter www.erstegroup.com/de/Investoren/Webcasts-Videos zur Verfügung gestellt.

(Ende)

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