Saxa Gres S.p.A.: PRESTITO OBBLIGAZIONARIO GRESTONE BOND A TASSO FISSO – SCADENZA 2026 -> 2027 (OUTCOME OF THE BONDHOLDERS' MEETING)

Anagni (FR) (pta062/30.06.2022/21:19 UTC+2)

[ENGLISH]

SAXA GRES S.P.A.

REGISTRATION WITH THE COMPANIES' REGISTRY OF THE MINUTES OF THE BONDHOLDERS' MEETING OF THE BOND DENOMINATED "PRESTITO OBBLIGAZIONARIO GRESTONE BOND A TASSO FISSO - SCADENZA 2026" (ISIN: IT0005418436) HELD ON 23 JUNE 2022 AND OUTCOME OF THE BONDHOLDERS' MEETING

Anagni, 30 June 2022 – Saxa Gres S.p.A. ("Saxa Gres" and/or "Company" and/or "Issuer") hereby informs that the minutes of the bondholders' meeting (the "Bondholders' Meeting") of the bond denominated "Prestito Obbligazionario Grestone Bond a Tasso Fisso - Scadenza 2026"(ISIN: IT0005418436) (the "Bond" or the "Bonds") issued by the Company, which was held on second call on 23 June 2022, were registered with the Companies' Registry of Frosinone, and, consequently, the waivers and amendments to the related terms and conditions of the Bond resolved favourably by the Bondholders' Meeting and instrumental to the implementation of the Issuer's new business plan 2022-2027 prepared by Deloitte became effective, as follows:

1. Waiver by the bondholders holding the Bonds of the creation of security interests with reference to the Gualdo Tadino production plant and the Spilamberto production plant, as well as waiver, to the extent necessary, of the rights arising from Article 11 ("Default and circumstances for early redemption at the request of the Bondholders") of the terms and conditions of the Bond for failed registration of (i) the special privilege (privilegio speciale) over the machineries of the Spilamberto production plant and (ii) the mortgage over the Gualdo Tadino production plant owned by Saxa Gualdo S.p.A., the pledge over the shares on the company Saxa Gualdo S.p.A. and the special privilege (privilegio speciale) over the machineries of the Gualdo Tadino production plant owned by Saxa Gualdo S.p.A;
2. Amendment to Articles 2 ("Nominal value, denomination, currency and form"), 3 ("Issue price"), 4 ("First issue date, effective date, maturity date and subsequent subscriptions"), 6 ("Interest"), 7 ("Redemption"), 9 ("Covenants"), 11 ("Default and circumstances for early redemption at the request of the Bondholders") and 12 ("Early Redemption at the request of the Issuer") of the terms and conditions of the Bond as follows:
3. Postponement of the maturity date of the Bond from 4 August 2026 to 4 August 2027;
4. Amendment to Article 6 ("Interest") of the terms and conditions of the Bond and, to the extent necessary, waiver by the bondholders holding the Bonds of the semi-annual payment of the fixed interest rate equal to 7% per annum originally contemplated therein, as follows.

As from the interest period beginning on the interest payment date of 31 December 2021 (included), the Bond shall not pay semi-annual coupons at a 7% fixed rate, but shall pay in arrears on the maturity date of the Bond or on the early redemption date:

1. a predetermined amount (so-called Deferred Coupon Premium) equal to 3.5% of the nominal value of each Bond (i.e. 35 euros);
2. a potential variable coupon - equal to the lesser of (a) the amount calculated as from 31 December 2021 (included) by multiplying the nominal value of the Bonds by an annual fixed rate equal to 7%, and (b) 50% of the difference between (1) the value of the shares representing the entire share capital of the Issuer determined by an expert at a given valuation date in accordance with the provisions of the Italian Civil Code on the liquidation of shares in the event the Issuer exercises the withdrawal right, less (2) the Issuer's share capital;
3. Amendment to Article 9 ("Covenants") of the terms and conditions of the Bond as a consequence of the waiver by the bondholders holding the Bonds of the creation of security interests as referred to in point 1;
4. Amendment to the name of the Bond from "Prestito Obbligazionario Grestone Bond a Tasso Fisso - Scadenza 2026" to "Prestito Obbligazionario Grestone Bond a Tasso Fisso con Cedola Variabile Eventuale - Scadenza 2027".

OUTCOME OF VOTING

This notice and the new terms and conditions of the Bond are available on the Company's website https://www.saxagres.it/en/category/press-releases/.

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[ITALIAN]

SAXA GRES S.P.A.

ISCRIZIONE AL REGISTRO DELLE IMPRESE DEL VERBALE DELL'ASSEMBLEA DEGLI OBBLIGAZIONISTI DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO DENOMINATO "PRESTITO OBBLIGAZIONARIO GRESTONE BOND A TASSO FISSO - SCADENZA 2026" (ISIN: IT0005418436) DEL 23 GIUGNO 2022 ED ESITO DELL'ASSEMBLEA DEGLI OBBLIGAZIONISTI

Anagni, 30 giugno 2022 – Saxa Gres S.p.A. ("Saxa Gres" e/o "Società" e/o "Emittente") dà atto dell'avvenuta iscrizione al Registro delle Imprese di Frosinone del verbale dell'Assemblea degli obbligazionisti (l'"Assemblea degli Obbligazionisti") titolari del prestito obbligazionario denominato "Prestito Obbligazionario Grestone Bond a Tasso Fisso - Scadenza 2026"(ISIN: IT0005418436) (il "Prestito Obbligazionario" o le "Obbligazioni") emesso dalla Società, riunitasi in seconda convocazione in data 23 giugno 2022, e della conseguente efficacia delle rinunce e modifiche al relativo regolamento del Prestito Obbligazionario deliberate favorevolmente dall'Assemblea degli Obbligazionisti e strumentali all'attuazione del nuovo piano industriale dell'Emittente 2022-2027 predisposto da Deloitte, come segue:

1. Rinuncia da parte degli obbligazionisti titolari delle Obbligazioni alla costituzione di garanzie reali con riferimento all'impianto produttivo di Gualdo Tadino e all'impianto produttivo di Spilamberto, nonché rinuncia, per quanto occorrer possa, ai diritti derivanti dall'articolo 11 (Inadempimenti e casi di rimborso anticipato su richiesta degli Obbligazionisti) del regolamento del Prestito Obbligazionario per mancata iscrizione (i) del privilegio speciale sui macchinari dell'impianto produttivo di Spilamberto e (ii) di ipoteca sull'impianto produttivo di Gualdo Tadino di proprietà della Saxa Gualdo S.p.A., di pegno sulle azioni sulla società Saxa Gualdo S.p.A. e del privilegio speciale sui macchinari dell'impianto produttivo di Gualdo Tadino di proprietà della Saxa Gualdo S.p.A.;
2. Modifica agli articoli 2 (Importo nominale dell'emissione, taglio, valuta di emissione e forma dei titoli), 3 (Prezzo di emissione), 4 (Data di prima emissione, data di godimento, data di scadenza e successive sottoscrizioni), 6 (Interessi), 7 (Rimborso ordinario), 9 (Garanzie), 11 (Inadempimenti e casi di rimborso anticipato su richiesta degli Obbligazionisti) e 12 (Casi di rimborso anticipato su richiesta dell'Emittente) del regolamento del Prestito Obbligazionario come segue:
3. Proroga della data di scadenza del Prestito Obbligazionario dal 4 agosto 2026 al 4 agosto 2027;
4. Modifica all'articolo 6 (Interessi) del regolamento del Prestito Obbligazionario e, per quanto occorrer possa, rinuncia da parte degli obbligazionisti titolari delle Obbligazioni al pagamento semestrale del tasso di interesse fisso pari al 7% annuo ivi originariamente contemplato, come segue.

A decorrere dal periodo di interessi che inizia alla data di pagamento degli interessi del 31 dicembre 2021 (incluso), il Prestito Obbligazionario non corrisponderà cedole semestrali a tasso fisso pari al 7%, ma corrisponderà in via differita alla scadenza del Prestito Obbligazionario o alla data di rimborso anticipato:

1. un ammontare predeterminato (c.d. Premio Cedola Differita) pari al 3,5% del valore nominale di ciascuna Obbligazione (i.e. 35 euro);
2. una cedola variabile eventuale - pari al minore tra (a) l'importo calcolato a decorrere dal 31 dicembre 2021 (incluso) applicando al valore nominale delle Obbligazioni un tasso fisso annuo pari al 7%, e (b) il 50% della differenza tra (1) il valore delle azioni rappresentative l'intero capitale sociale dell'Emittente determinato da un esperto ad una determinata data di valutazione secondo le norme del codice civile sulla liquidazione delle azioni in caso di esercizio del diritto di recesso dall'Emittente, meno (2) il capitale sociale dell'Emittente;
3. Modifica dell'articolo 9 (Garanzie) del regolamento del Prestito Obbligazionario in conseguenza alla rinuncia da parte degli obbligazionisti titolari delle Obbligazioni alla costituzione di garanzie reali di cui al punto 1;
4. Modifica del nome del Prestito Obbligazionario da "Prestito Obbligazionario Grestone Bond a Tasso Fisso - Scadenza 2026" a "Prestito Obbligazionario Grestone Bond a Tasso Fisso con Cedola Variabile Eventuale - Scadenza 2027".

ESITO VOTAZIONI

Il presente avviso e il nuovo regolamento del Prestito Obbligazionario sono disponibili sul sito web della Società https://www.saxagres.it/category/comunicati/.

(end)

Emitter:	Saxa Gres S.p.A. Via Osteria della Fontana n. 69 A-B-C 03012 Anagni Italy
Contact Person:	Daniele Bartoccioni Menconi
Phone:	+44 7429 089 879
E-Mail:	finanza@saxagres.it
Website:	www.saxagres.it
ISIN(s):	IT0005418436 (Bond)
Stock Exchange(s):	Vienna Stock Exchange (Vienna MTF)